Финляндия сейчас – это отличный пример создания инновационной инфраструктуры в целом и института венчурного инвестирования в частности. Страна, согласно исследованию Bloomberg, в 2016 заняла 4 место в мире по показателям инновационного развития, и с тех пор она проделала еще больший путь вперед. Финские компании известны по всему миру – взять хотя бы Rovio, разработчика одной из самых популярных мобильных игр всех времён – Angry Birds. Или Supercell – разработчика мобильной игры Clash of Clans. Компания первой среди европейских компаний данной отрасли добилась звания «десятирога» (от англ. decacorn), достигнув уровня капитализации свыше $10 МЛРД.
Венчурные фонды Финляндии
Учитывая не самый большой рынок Финляндии (в стране живёт немногим более 5,5 МЛН человек) и суровый климат, пример развития в данной стране столь мощной венчурной инфраструктуры особенно интересен.
Развитие финской венчурной индустрии берёт начало в 1990-х. У истоков стоял Бенгт Хольмстрем, ныне Нобелевский лауреат (правда, не за эту работу). Изначально правительство стимулировало банковский, страховой и пенсионный секторы к вложению части средств в высокорисковые активы, в частности, венчурные фонды.
Государственная программа развития венчурного инвестирования осуществлялась и осуществляется 4 программами и организациями – FVCA, FiBAN, Sitra и Tekes. Разберём их детальнее.
Фннская ассоциация венчурного капитала (FVCA) – это один из старейших элементов финского института венчурного инвестирования. Организация была основана в 1990. Членами её являются финские прямые и венчурные инвесторы, а также посредники и консультанты, работающие с ними. Кроме того, ассоциированными членами ассоциации являются лица, играющие ключевые роли в развитии различных отраслей в Финляндии. На данный момент в организации состоят 61 полных и 43 ассоциированных членов.
FVCA в основном занимается нетворкингом — налаживает отношения между инвесторами и предпринимателями, организует научно-исследовательскую деятельность, PR и зарубежное сотрудничество.
2. FiBAN, сегодня является одной из крупнейших сетей бизнес-ангелов в Европе. В организации состоит порядка 500 членов, а под её эгидой проводится порядка 100 мероприятий в год, таких как, например, Pitch Finland, регулярный митап предпринимателей, в котором ежемесячно принимает участие порядка 10 компаний, из которых в среднем 34% получает инвестиции.
3. Sitra – фонд фондов, учрежденный финским парламентом. Sitra – это гибридная программа, в рамках которой осуществляется как прямое финансирование стартапов, так и вложение средств в региональные венчурные фонды. Sitra финансирует фирмы инвестирует от 200 ТЫС до 2 МЛН ЕВРО в обмен на 15-40% акций компании. Обычно фонд входит на 3–5 лет и делает «экзит», как только другие инвесторы изъявят готовность приобрести долю фонда в компании. Кроме того, Sitra иногда поддерживает ученых еще на pre-seed стадии и помогает им найти оптимальные пути выхода на рынок.
4. Tekes. Это важная государственная экспертная организация, финансирующая финские НИОКР и инновации посредством грантов и специальных программ.
Tekes сотрудничает с ведущими инновационными компаниями и научно-исследовательскими центрами в Финляндии. Ежегодно они финансируют порядка 2000 НИОКР. Фонд вносит весьма весомый вклад в развитие инновационного предпринимательства в Финляндии.
Венчурные акселераторы Финляндии
1. Программа акселерации Aaltoes Summer of Startups
Что вы получаете:
— Пространство для работы — свой офис в Startup Sauna в городе Эспоо
— Индивидуальные тренинги и помощь менторов
— Грант — в зависимости от размера вашей команды — до €5000, чтобы не пришлось волноваться о плате за жилье
Отрасль: любая
Инвестиции: стартапы получают гранты объемом €3000-5000
Длительность программы: 9 недель
Количество стартапов-выпускников: более 80
Расположение: Финляндия, Эспоо, Betonimiehenkuja 3 D
Сайт: http://summerofstartups.com/
Вице-президент Aaltoes Джесси Мьеттинен называет акселератор Summer of Startups «уникальным», и вот почему:
Организаторов программы меняют каждый год. Университет Аалто платит двум группам организаторов за четыре месяца. Эти люди должны быть студентами и членами сообщества предпринимателей Аалто.
Организаторы несут полную ответственность за программу и должны в течение четырех месяцев привлечь средства каких-нибудь компаний и ассоциаций. Затем эти деньги выплачиваются стартапам в качестве грантов.
Программа действует каждый год, обычно в наборе участвуют 10-15 команд. Акселератор сосредоточен на работе со стартапами, находящимися на уровне идеи. Среди множества примеров идей, которые превратились в действующие стартапы, можно выделить Catchbox, 720◦ и LeeLuu. К настоящему моменту в виде грантов выплачено уже более €400 тысяч.
2. Avanto Ventures
Отрасль: любая
Инвестиции: в среднем по €50 тысяч каждому стартапу
Длительность программы: 4-5 недель для стадии инкубации, 4-6 недель для стадии акселерации
Количество стартапов-выпускников: 9
Расположение: Финляндия, Хельсинки, Henry Fordin Katu 6
Сайт: http://www.avantoventures.fi/
В акселераторе Avanto Ventures стартапам помогают десять опытных специалистов в различных отраслях, к примеру, digital-стратегий, взрывного развития компании, выхода на заграничные рынки, привлечения инвестиций и других.
Также стартапы получают место в коворкинге в Хельсинки. Кроме того, акселератор тесно сотрудничает с крупными корпорациями, которым интересна работа со стартапами, что позволяет тем строить плодотворные партнерские отношения.
Самой успешной компанией из портфолио Avanto стал мобильный оператор Moi.
3. Gorilla Ventures
Отрасль: информационно-коммуникационные технологии
Инвестиции: объем зависит от конкретного стартапа и текущего раунда инвестиций
Длительность программы: 24-36 месяцев
Количество стартапов-выпускников: более 50
Расположение: Финляндия, Хельсинки, Aleksanterinkatu 15B
Сайт: http://gorillaventures.fi/gorilla-acceleration-fund/
Поскольку акселератор вкладывается в стартапы на раннем этапе (до получения прибыли), размер инвестиций может быть разным. Это происходит отчасти потому, что акселератор участвует и в дальнейших раундах инвестиций, суммы в которых выше.
4. Turbiini Accelerator
Отрасль: инновационные сервисы, технологии
Инвестиции: не предоставляются
Количество стартапов-выпускников: 10
Расположение: Технополис Вантаа (Финляндия, Вантаа, Teknobulevardi 3)
Сайт: http://turbiini.net/?lang=en/
В отличие от традиционных акселераторов, этот не инвестирует в стартапы. Его бизнес-модель пока не определена.
Тем не менее перспектива получения инвестиций в будущем не исключена. Одна из главных целей этого акселератора – способствовать развитию экосистемы стартапов в городе Вантаа. Цель достигается путем обеспечения стартапам мест в коворкингах и офисах.
Здесь работают с технологическими стартапами, находящимися еще на уровне идеи, которым нужна поддержка не столько в виде финансов, сколько в виде коучинга, менторской поддержки в области развития продукта и прототипирования.
В наше время большая часть акселераторов предпочитает работать со стартапами, имеющими конкретную идею или уже проверенные продукты с клиентской базой. Стартапам, не достигшим этой стадии развития, в Хельсинки не уделяют должного внимания. В акселераторе Turbiini считают, что этот сегмент также важно поддерживать.
Кроме того, акселератор является частью Университета прикладных наук Хельсинки. Это позволяет быстро создавать коммерческий продукт на базе результатов научных исследований.
Showerloop и Arctic Robotics – две компании, получивших поддержку акселератора Turbiini.
5. Vertical
Отрасль: профилактика заболеваний, здоровье, спорт
Инвестиции: до €150 тысяч
Длительность программы: 4 месяца
Количество стартапов-выпускников: 21
Расположение: Финляндия, Эспоо, Tekniikantie 2
Сайт: http://www.vertical.vc/
Акселератор Vertical, в область интереса которого входит только здравоохранение и спорт, построил надежную сеть партнерских отношений с экспертами индустрии и крупными корпорациями. Вот лишь немногие из компаний-партнеров: Samsung, TeliaSonera, Amer Sports и Fazer.
Узкая специализация позволяет Vertical оказывать стартапам из этой сферы более качественную поддержку, чем акселераторы общего назначения. В течение программы в Vertical стараются помочь стартапам перейти от прототипа к созданию MVP.
Инвестиционная модель Vertical отличается от многих других акселераторов тем, что участие в программе полностью бесплатно (компании не отдают часть акций и не платят наличными), но за акселератором остается право инвестировать в стартап после окончания программы.
6. Startup Sauna
Отрасль: любая
Инвестиции: не предоставляются
Длительность программы: 1 месяц
Количество стартапов-выпускников: 188
Расположение: Финляндия, Эспоо, Betonimiehenkuja 3
Сайт: http://startupsauna.com/accelerator/
Это некоммерческая организация. В Startup Sauna пропагандируется культура всеобщей взаимопомощи, поэтому здесь на безвозмездной основе работают более 80 предпринимателей, инвесторов и других бизнес-экспертов.
Программа проходит два раза в год и занимается в основном развитием бизнеса. В это понятие входит поиск масштабируемой бизнес-модели, понимание запросов целевого рынка и клиентов, презентации и поиск инвесторов.
После окончания программы лучшие команды везут в Кремниевую долину, чтобы дать им представление о рынке США. Там они получают возможность пообщаться с инвесторами, представителями медиа, клиентами и потенциальными партнерами.
При успешном поступлении в Startup Sauna каждая компания получает доступ на Slush — главное событие в области стартапов в Финляндии.
7. Nestholma Accelerator
Отрасль: зависит от программы
Инвестиции: €10 тысяч —150 тысяч каждому стартапу
Длительность программы: 3 месяца
Количество стартапов-выпускников: 80
Расположение: зависит от программы
Веб-сайт: http://nestholma.com/
Каждой программе в акселераторе Nestholma подбирают партнера из индустрии, который тесно сотрудничает со стартапами (например, менторы из компании проводят еженедельные сессии). Сейчас проходит программа совместно с банком Nordea.
В Nestholma занимаются тренингами, коучингом и совместным развитием стартапов с упором на практику. Обычно за каждую программу проходит 40-50 мероприятий, в том числе более 20 воркшопов на важные темы, например, о получении финансирования, маркетинге и продажах.
Среди выпускников программы можно выделить стартапы Jenny и FeelingStream.
8. Vendep Startup Accelerator
Отрасль: любая
Инвестиции: €20 тысяч — 50 тысяч каждому стартапу
Длительность программы: 6-24 месяца
Количество стартапов-выпускников: 13
Расположение: Финляндия, Хельсинки, Tammasaarenkatu 1
Сайт: http://www.vendep.com/
Акселератор и фонд Vendep уже инвестировали в стартапы более €5 млн. В акселераторе можно получить до €50 тысяч, а размеры инвестиций фонда могут достичь €500 тысяч.
Если вкратце, то акселератор выполняет три функции: обеспечивает финансирование, помогает трансформировать бизнес-модель и привлечь новых клиентов.
